浙商证券：半导体最新观点，2023就是新一轮2019
01-11 浏览量：49
2023就是新一轮2019(浙商陈杭):
2019年的走势分为四段:
1)超跌抢跑:PB资产的京东方A/长电科技一个月翻倍。
2)消费复苏:汇顶带动消费电子芯片反弹50%-100%
3)5月华为进实体后，半导体设备/材料等国产芯片普涨1倍起
4)中报和三季报确定收入增速上台阶(5G创新+华为备胎)消电/国产半导体普涨行情开始，涨幅150%起。
目前板块的边际Δ:
①位置底部:2022年半导体板块跌幅第一
②情绪底部:美国的封杀已经到极致。
③预期底部:近两年的政策真空期。
结论:2023年科技半导体全面反弹第一阶段正在演绎:超跌抢跑(面板/封测)->国产拉动(半导体设备/材料)
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